[커버드콜 ETF] Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) ETF 분석

 Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) ETF 정보

[출처] www.samsungfund.com / 투자설명서, 월간펀드리포트

◉ 코덱스 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) ETF 기본 정보

종목명	Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H)
종목코드	276970
집합투자업자	삼성자산운용
최초상장일	2017.08.10
총보수	연 0.3%
자산총액	388.67억원 (2024년 12월 31일 기준)
기초지수	S&P500 Dividend Aristocrats Covered Call(7.2% Premium) Index
목표 분배율	분기 1/5%(연 6%) 수준
분배금 지급 기준일	분기 지급(3월, 6월, 9월, 12월 말 기준)

 

◉ 기초지수 <S&P500 Dividend Aristocrats Covered Call(7.2% Premium) Index>

• 기초지수 정의: S&P500 Dividend Aristocrat Covered Call(7.2% Premium) Index는 S&P DOWJONES INDICES社가 발표하는 지수로서, 미국 S&P500 Dividend Aristocrats Index(Net Total Return) 수익률에 매수 포지션을 취하고, S&P500 1개월 외가격(OTM) 콜옵션을 매도함으로써 옵션 프리미엄(월 0.6% 수준)을 수취하는 커버드콜 전략으로 산출된 지수입니다.
• 지수 구성 방식: S&P500종목 중 50개의 고배당주식이 동일비중방식으로 구성된 S&P500 Dividend Aristocrats Index(Net Total Return)의 매수포지션과 S&P500 1개월물 외가격(OTM) 콜옵션(프리미엄 0.6% 수준)의 매도 포지션으로 구성됩니다.
• 정기 변경일
   - S&P500 Dividend Aristocrats Index(Net Total Return): 분기당 1번(1월, 4월, 7월, 10월)
   - S&P500 1M 외가격(OTM) 콜옵션: 매월 (기매도한 S&P500 콜옵션은 옵션만기일에 정산)
• 산출기준일(가격): 2001.11.18 (100.0pt) * 발표 개시일: 2017. 4. 245) 지수산출기관 : S&P Dow Jones Indices LL

 

 

 

 

 

 Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) ETF 운영 사항

[출처] www.samsungfund.com / 투자설명서, 월간펀드리포트

◉ 코덱스 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) ETF 운영 정보

• 운용 전략
  - 이 투자신탁은 기초지수인 S&P500 Dividend Aristocrat Covered Call(7.2% Premium) Index(USD 기준, 환헷지 실행)를 추종하는 것을 목적으로, 해외 주식 및 해외 주식 관련 파생 상품 및 상장지수집합투자증권 등에 투자할 계획입니다.
  - 이 투자신탁은 해외 주식, 해외 주식 관련 장내 또는 장외파생상품, 해외 주식 관련 상장지수 집합투자증권 등에 투자함에 따른 환율변동위험을 회피하기 위하여 환헷지 전략을 기본적으로 실시하는 것을 목적으로 합니다.다만, 펀더멘탈, 시장상황, 헷지수단 및 헷지대금의 규모 등의 영향으로 투자신탁 재산 일부 또는 전부가 환위험에 노출될 수 있습니다. 또한 이러한 외부적인 요건을 고려하여 운용역의 판단으로 환헷지 전략을 실시하지 않을 수도 있습니다.
  - 이 투자신탁은 거래상대방과의 스왑을 통한 장외파생상품에의 투자가 중요한 운용수단인 합성 상장지수집합투자증권이며 이에 따라 거래상대방의 신용위험 관리 및 담보자산 관리가 수익구조의 핵심입니다.
  
  
• 커버드콜 투자전략
  - 이 투자신탁은 기초자산인 S&P500 Dividend Aristocrats Index 수익률을 매수하고 타겟하는 프리미엄을 수취하기 위해 S&P500 지수의 외가격(OTM, Out of the money) 콜옵션을 매도하는 전략을 장외파생상품(스왑)을 통해 실행합니다.
  - 매달 만기가 도래하는 S&P500 지수의 OTM 콜옵션을 매도하는 전략을 활용하며, 옵션의 행사가는 연간 타겟프리미엄인 7.2% 수취를 위해, 7.2%/12 (연 12개월)인 0.6% 프리미엄 수준으로 결정됩니다.

 

 

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◉ 집합투자기구의 연혁

일 자	내 용
2017. 8. 9	최초 설정
2022. 9. 7	투자신탁 명칭 변경 (삼성 KODEX 미국S&P고배당커버드콜증권상장지수투자신탁[주식-파생형](합성 H) → 삼성 KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜증권상장지수신탁[주식-파생형](합성 H))
2024. 1.26	투자위험등급 변경(2등급(높은 위험)→3등급(다소 높은위험))
2024. 4. 3	운용/판매보수 조정

 

 

 

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◉ 구성 종목 (2024.12.31 기준)

No.	종목명	비중(%)
1	스왑(메리츠증권)	50.13
2	스왑(키움증권)	49.87

 

 

 

 

 

 Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) ETF 분배금

[출처] www.samsungfund.com / 분배금지급현황

◉ 코덱스 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) ETF 분배금 지급 현황 (최근 3년)

지급기준일	실지급일	분배금액(원)
2024.12.26	2024.12.30	124
2024.09.25	2024.09.27	133
2024.06.26	2024.06.28	124
2024.03.20	2024.03.22	130
2023.12.20	2023.12.22	131
2023.09.20	2023.09.22	135
2023.06.21	2023.06.23	139
2023.03.22	2023.03.24	135
2022.12.21	2022.12.23	140
2022.09.21	2022.09.23	133
2022.06.22	2022.06.24	135
2022.03.23	2022.03.25	151

 

 

 

 

 

 

 

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본 내용은 투자설명서, 운용보고서 등을 참고하여 개인의 학습과 자료 정리를 목적으로 작성된 것입니다. 정보의 정확성이 보장되지 않으며, 모든 투자 책임은 투자자에게 있습니다.

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