[커버드콜 ETF] KODEX 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) ETF 분석

 Kodex 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) ETF 정보

[출처] www.samsungfund.com / 투자설명서, 월간펀드리포트

◉ 코덱스 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) ETF 기본 정보

종목명	Kodex 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H)
종목코드	481060
집합투자업자	삼성자산운용
최초상장일	2024.04.30
총보수	연 0.250%
자산총액	4,841.73억원 (2024년 12월 31일 기준)
기초지수	Bloomberg U.S.Treasury 20+ Year(TLT)+ 12% Premium Covered Call index(Total Return)
목표 분배율	월 약 1%(연 12%) 수준
분배금 지급 기준일	매월 15일

 

◉ 기초지수 

<Bloomberg U.S.Treasury 20+ Year(TLT)+ 12% Premium Covered Call index(Total Return)>

• 지수 개요
   - 미국의 만기 20년 이상의 국고채를 매수하고 TLT ETF*를 기초자산으로 하는 콜 옵션 매도를 통해 월 1%(연 12%) 수준의 콜 옵션 매도 프리미엄 확보
   - 채권의 이자 소득 및 콜 옵션 프리미엄의 재투자를 가정하는 Total Return 지수
   - 타겟 프리미엄 방식의 지수로, 월 1% 수준의 프리미엄을 수취할 수 있도록 매주 콜 옵션 매도 비중을 조절
• 지수 변경 : 주 1회
   - 매주 금요일(Weekly 옵션 만기일)에 기존 콜옵션을 매수하고, 신규 콜옵션(차근월물) 매도 롤오버 실시
   - 행사가격 : 롤오버날 TLT 종가(미국동부시간 기준 4pm)의 100%에 해당하는 ATM 콜옵션의 Strike Price
   - 행사수량 : 콜 옵션 매도를 연 12%(월1%) 수준으로 타겟 할 수 있도록 매도 비중을 조절 (0~100%)
• 산출기준일: 2018년 1월 18일(1,000pt)
• 공식산출일: 2024년 2월 26일
• 지수산출업자: Bloomberg

 

 

 

 

 

 Kodex 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) ETF 운영 사항

[출처] www.samsungfund.com / 투자설명서, 월간펀드리포트

◉ 코덱스 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) ETF 운영 정보

• 운용 전략
  - 이 투자신탁은 Bloomberg에서 산출·발표하는 Bloomberg U.S.Treasury 20+ Year(TLT)+ 12% Premium Covered Call index (USD 기준, 환헤지 실행)를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수의 변동률과 유사하도록 운용하는 투자신탁으로 신탁재산의 60%이상을 채권 및 채권 관련 집합투자증권, 채권 관련 파생상품에 투자하여 투자신탁재산을 운용할 계획입니다.
  - 이 투자신탁은 거래상대방과의 스왑을 통한 장외파생상품에의 투자가 중요한 운용수단인 합성상장지수집합투자증권이며 이에 따라 거래상대방의 신용위험 관리 및 담보자산 관리가 수익구조의 핵심입니다. 포트폴리오 구성은 기초지수의 수익률로 하여 수익이 결정되는 파생상품(스왑 등), 채권, 집합투자증권 등 집합투자규약에서 정한 투자대상자산을 편입할 수 있습니다.
  
  
• 커버드콜 투자전략
  - 이 투자신탁은 기초자산인 미국30년국채(채권)을 매입하고, 목표로 하는 프리미엄을 수취하기 위해 TLT ETF 콜옵션을 일부 매도하는 전략을 장외파생상품(스왑)을 통해 실행합니다.
  *TLT ETF 옵션: 미국30년 국채 성과를 추종하는 ETF(ishares20+year Treasury Bond ETF)를 기초자산으로 하는 파생상품
  - 매주 만기가 도래하는 등가격(ATM, At-the-money)옵션을 활용하며, 비중결정일 기준 기초자산 가격과 일치하는 행사가가 없을 경우, 가장 가까운 행사가격 중 높은 가격의 행사가를 사용합니다. 기초자산 대비 옵션의 매도 비중은 시장 상황에 따른 옵션 프리미엄 레벨에 따라 달라지며, 콜 옵션 매도를 통해 연 12%(월1%) 수준으로 타겟 할 수 있도록 매도 비중을 조절(0~100%) 합니다
  
  
  
  

 

 

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◉ 집합투자기구의 연혁

일 자	내 용
2024. 4.26	최초 설정
2024. 9.25	명칭 변경 (삼성KODEX 미국30년국채+12%프리미엄증권상장지수투자신탁[채권-파생형](합성H) →  삼성KODEX 미국30년국채타겟커버드콜증권상장지수투자신탁[채권-파생형](합성 H))
2024.10. 8	분배금 지급주기 변경(매월 마지막 영업일 → 매월 15일)

 

 

 

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◉ 구성 종목 (2024.12.31 기준)

No.	종목명	비중(%)
1	스왑(키움증권)	10.37
2	스왑(메리츠증권)	14.79
3	스왑(삼성증권)	26.91
4	스왑(미래에셋증권)	47.94

 

 

 

 

 

 

 

 Kodex 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) ETF 분배금

[출처] www.samsungfund.com / 분배금지급현황

◉ 코덱스 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) ETF 분배금 지급 현황 (최근 3년)

지급기준일	실지급일	분배금액(원)
2025.01.15	2025.01.17	91
2024.12.13	2024.12.17	99
2024.11.15	2024.11.19	99
2024.10.15	2024.10.17	101
2024.09.30	2024.10.04	107
2024.08.30	2024.09.03	107
2024.07.31	2024.08.02	103
2024.06.28	2024.07.02	106
2024.05.31	2024.06.04	104

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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본 내용은 투자설명서, 운용보고서 등을 참고하여 개인의 학습과 자료 정리를 목적으로 작성된 것입니다. 정보의 정확성이 보장되지 않으며, 모든 투자 책임은 투자자에게 있습니다.

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